La salud financiera futura depende en gran medida de las decisiones que se tomen en el presente. A la hora de planificar cómo hacer crecer los ahorros, es importante identificar los productos que mejor se adaptan a tus objetivos y a tú perfil de riesgo.
La inversión, como cualquier actividad financiera, requiere conocimiento y experiencia. Por ello, en la mayoría de los casos un de las mejores alternativas para canalizar el ahorro son los fondos de inversión, ya que están manejados por entidades especializadas y autorizadas en gestionar portafolios de inversión. Como en otros artículos hemos mencionado el objetivo de los fondos es invertir el patrimonio de un grupo de personas en diferentes activos financieros, con la finalidad de obtener una rentabilidad.
Es importante diferenciar los fondos de gestión activa y pasiva. La gestión activa busca una rentabilidad superior al mercado en el que opera el fondo, es decir, busca batir a su índice de referencia realizando movimientos financieros de compra-venta que le permitan anticiparse a los movimientos del mercado.
La gestión pasiva, como su propio nombre indica, requiere menos actividad por parte del gestor, al ser una gestión más simple. Se los denomina así porque buscan es replicar a un índice determinado, en vez de superarlo.
¿Qué son los Fondos Indexados?
Los fondos indexados son instituciones de inversión colectiva de gestión pasiva, que intentan y tienen como objetivo replicar un índice bursátil determinado (IBEX 35, S&P 500, , entre otros) en vez de superarlos, tal y como intentan los fondos de inversión de gestión activa. En pocas palabras estos fondos invierten en acciones que tienen algo en común y normalmente es la ubicación geográfica, cuando no se da esto último lo que comparten son otras características en el tipo de acción.
El índice al final lo que hace es mostrar el valor y la capitalización de las distintas acciones y el fondo indexado réplica esto. Un fondo indexado compra los valores que conforman un índice completo y a su vez vende las acciones o títulos valores que salen del índice. Por ejemplo, si el índice rastrea el S&P 500, un índice de las 500 compañías más grandes de los Estados Unidos, el fondo compra acciones de todas las empresas que figuran en el índice o una muestra representativa de acciones. De esta forma cuando un inversor compra acciones del fondo, su inversión reflejará las ganancias y pérdidas del índice que se está replicando.
Ventajas Fondo Indexado vs Fondo Tradicional
Comisiones bajas. Su mayor ventaja es que sus comisiones suelen ser más bajas, ya que requieren menos actividad por parte del gestor en gran parte debido a la automatización que tienen a la hora de comprar y vender los activos.
Seguimiento Sencillo. Sólo revisando el índica que el fondo intenta replicar es fácil de conocer de que está compuesta tu inversión y el rendimiento.
Fáciles de entender. Son productos financieros que para inversores con conocimientos medios son sumamente fácil de seguir su evolución y su funcionamiento.
Están enfocados a largo plazo. A diferencia de los fondos tradicionales o de gestión activa estos dejan de lado la operatividad a corto plazo. No te encontrarás con sorpresas más allá de las que depare el mercado.
Diversificación automática. Al comprar participaciones de un fondo indexado, se está accediendo a todos los valores que componen el índice que replica.
Los fondos indexados son capaces de ofrecerte una amplia diversificación. Imagina invertir en un fondo que replica un índice mundial: la diversificación geográfica sería total.
Desventajas Fondo Indexado vs Fondo Tradicional
El hecho que repliquen un índice puede ser su mayor inconveniente, porque dependen completamente de él. Por lo que debes analizar bien en cuál invertir.
Mayor rentabilidad
Según un estudio elaborado por Indexa Capital los fondos de gestión indexada han ofrecido en los últimos 15 años una rentabilidad entre dos y cinco veces superior a los fondos de gestión activa. Este informe recoge los rendimientos de los fondos de gestión pasiva (indexados) y los de gestión activa entre 2006 al 2020 y concluye que las rentabilidades medias de los fondos de gestión activa se han situado en el 1,7% frente al 4,2% de los fondos indexados.
¿Invertir en fondos indexados?
Todo buen inversionista sabe que el éxito en las inversiones radica en diversificar su portafolio. Así que si ya se dispones de opciones de inversión seguras como los depósitos o pólizas bancarias, ¿por qué no invertir también en fondos indexados?
El costo de las comisiones y la administración de la cuenta, conocidos como índices de gastos, son más bajos para los fondos indexados como lo he mencionado anteriormente, ya que requieren menos trabajo que las cuentas administradas de manera activa.
El rentabilidad de estos fondos indexados pueden ser sumamente atractiva y como ejemplos hemos tomado la rentabilidad anualizada de los siguientes fondos indexados:
S&P 500:
- Rendimiento último año: 24,02%.
- Rendimiento 3 años: 16,49%.
- Rendimiento 5 años: 15,52%.
- Rendimiento 10 años: 18,36%.
MSCI Europe:
- Rendimiento último año: 20,50%.
- Rendimiento 3 años: 9,14%.
- Rendimiento 5 años: 9,07%.
- Rendimiento 10 años: 10,34%.
Tipo de Fondos Indexados
Existen 4 tipos de fondos indexados:
- Por tamaño de las empresas (grandes, medianas o pequeñas).
- Por la ubicación geográfica de las empresas. Ejemplo: S&P 500, IBEX 35, etc.
- Por el sector de las empresas. Ejemplo: Sector de la tecnología (Nasdaq), sector industrial (Dow Jones), Bienes raíces, etc.
- Fondos indexados que invierten en bonos del estado o en divisas.
Elegir el índice bursátil
A la hora de invertir en fondos indexados vas a encontrar un gran número de índices bursátiles en los que puedes invertir. No te asustes al ver que existen tantos.
Los índices más comunes son:
Renta Variable
- El MSCI World, donde están unas 1.600 empresas de 23 países desarrollados de mediana y gran capitalización.
- MSCI World Small Caps, con unas 4.300 empresas de pequeña capitalización de 23 países desarrollados.
- S&P 500, donde figuran las 500 mayores empresas de Estados Unidos.
- MSCI North America, con unas 700 empresas de Estados Unidos y Canadá.
- MSCI Europe, donde están unas 400 empresas de 15 países desarrollados de Europa.
Si miramos la evolución del S&P 500, vemos que su precio no ha parado de subir desde su creación.
Renta Fija
- JP Morgan GBI Global Traded: Bonos gubernamentales a nivel mundial.
- Barclays Euro-Aggregate Bonds: Bonos de gobiernos europeos.
- Barclays Euro-Aggregate Corporate: Bonos corporativos de empresas europeas.
¿Dónde puedo invertir en fondos indexados?
Existen varias plataformas, brokers o aplicaciones donde puedes invertir. Te detallo dos de las cuales también sirven para Latinoamérica.
Interactive Brokers
Es una de las plataformas de inversión más grandes de Estados Unidos y permite invertir en prácticamente todos los mercados internacionales. A través de este bróker de bajo coste podrás comprar acciones, EFTs, bonos, Forex, fondos, entre otros.
eToro
Esta red social de traders está especializada fundamentalmente en los mercados Forex, de materias primas e índices. Además, también ofrece la posibilidad de operar con criptomonedas como Bitcoin o Ethereum y en una gran variedad de acciones.
Estos son solamente dos de las muchas plataformas donde puedes invertir en estos productos. Ten en cuenta el tarifario que manejan estas plataformas o brokers.
Conclusión
Los fondos indexados son una gran opción para invertir sobre todo si tu objetivo es la preservación del capital. La diversificación de este producto acorde al índice que replican es una de sus grandes ventajas que hace que sea atractivo para el inversor.
Julio Vélez
Julio tiene más de 10 años de experiencia en manejo de portafolios de fondos de inversión y mercado de valores
https://www.linkedin.com/in/juliovelez/
