Glosario

GLOSARIO DE INVERSIONES

PALABRA SIGNIFICADO
Fintech Es referirse a una industria naciente en la que las empresas usan la tecnología para brindar servicios financieros de manera eficiente, ágil, cómoda y confiable. La palabra se forma a partir de la contracción de los términos finance y technology en inglés.
Fondos de Inversión Los fondos de inversión acumulan el dinero de diversas personas, ya sean empresas, inversores o ahorradores para que las administradoras lo inviertan en otros activos financieros, como certificados de depósitos, papel comercial, acciones, bonos, entre otros permitidos por la Ley, debidamente diversificados; obteniendo para el Fondo rentabilidad y seguridad
Mercado de Valores Es el espacio físico o virtual donde las empresas privadas y públicas acuden para financiarse, captando el ahorro de los inversores, a quienes les ofrecen distintos beneficios y rentabilidades en función de la naturaleza del título (bonos, titularización, CDP, etc) de la compañía que adquieran.
Casa de Valores Son empresas especializadas y las únicas autorizadas por la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros para asesorar sobre opciones de financiamiento e inversión en el Mercado de Valores ecuatoriano. En las Casas de Valores trabajan expertos en materia bursátil, que consideran sus necesidades de financiamiento e inversión para la toma oportuna de decisiones. De esta manera, el inversionista o la empresa en busca de financiamiento, recibe información oportuna con el respaldo legal de la Casa.
Administradora de Fondos Son aquellas empresas autorizadas por la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros que administran los Fondos de Inversión, es decir, manejan dinero de personas y empresas que invierten en activos a través de estos Fondos.
Fiduciarias Empresas autorizadas por la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros que administra el dinero o los bienes de terceros. Están obligadas por ley, a administrar el dinero y los bienes de la persona para el beneficio de esa persona y no para el suyo propio.
Fideicomisos Es un contrato entre personas en donde una o más personas transmiten a otra persona sus bienes o una cantidad de dinero en el presente o en el futuro. La persona que recibe estos bienes o dinero puede utilizarlos para su propio beneficio o el de alguien más.
Bolsa de Valores Es una organización privada, que tiene por objeto, brindar los mecanismos y sistemas para que sus miembros, las casas de valores, realicen negociaciones de compra y venta de títulos, en condiciones de equidad, transparencia y precio justo.
Índice Bursátil Es un valor numérico, que se calcula según los precios de mercado de cada uno de los valores que componen ese índice en un momento determinado. La rentabilidad de un índice es la variación de su valor de un periodo a otro.
Calificación de Riesgo Es una opinión profesional sobre la capacidad de pago de obligaciones de una compañía, otorgadas por empresas calificadoras independientes, las cuales se encuentran autorizadas por la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros.

Los “ratings” de calificación son los siguientes: AAA, AA, A, BBB, BB, B, C, D, E.Las categorías descritas previamente se les pueden asignar los signos (+) o (-) para indicar su posición relativa dentro de la respectiva categoría.
AAA La situación financiera de la empresa emisora es muy fuerte y tiene trayectoria de rentabilidad sobresaliente, lo cual se ve reflejado en una excelente reputación en el mercado. Tiene acceso a mercados naturales de dinero y claras perspectivas de estabilidad. Las debilidades de la empresa en alguna de sus actividades se ven mitigadas en su totalidad por las fortalezas de esta.
AA La institución es financieramente muy sólida, tiene un historial de desempeño bueno donde no hay debilidades que se destaquen. Su perfil general de riesgo es bajo.
A La institución es fuerte, tiene un récord financiero sólido, por lo que es bien recibida en mercados naturales de dinero. Puede haber aspectos débiles los cuales son limitados y se superan con facilidad y rapidez. La probabilidad de que se presenten problemas significativos es muy baja, pero si es ligeramente mayor que las instituciones con una calificación mayor.
BBB La institución tiene claramente un buen crédito. Pese a que son evidentes algunos obstáculos menores, éstos son manejables en el corto plazo y no son serios.
BB La institución goza de un buen crédito en el mercado y no tiene deficiencias serias. Las cifras financieras pueden revelar al menos un área fundamental de preocupación por lo que una calificación mayor no es posible. Es posible que la entidad haya experimentado un período de dificultades recientemente, pero no se espera que esas presiones perduren a largo plazo. La capacidad de la institución para afrontar imprevistos en una menor manera que una empresa con mejores antecedentes.
B Pese a que este es aún un crédito aceptable, la institución tiene algunas deficiencias significativas. Su capacidad para manejar un mayor deterioro está por debajo de las instituciones con mejor calificación.
C Las cifras financieras de la institución indican obvias deficiencias, muy probablemente relacionadas con la calidad de los activos y/o de una mala estructuración del balance. Hacia el futuro existe un considerable nivel de incertidumbre. Es dudosa su capacidad para soportar problemas inesperados adicionales.
D La institución tiene considerables deficiencias que probablemente incluyen dificultades de fondeo o de liquidez. Existe un alto nivel de incertidumbre sobre si esta institución podrá afrontar problemas adicionales.
E La institución afronta problemas muy serios y por lo tanto existe duda sobre si podrá continuar siendo viable sin alguna forma de ayuda externa, o de otra naturaleza.
Emisor Son empresas que buscan crecer y financiarse mediante una oferta pública en el mercado bursátil, al emitir valores de deuda o de capital. Pueden ser entidades del Estado o empresas privadas, pero es el Emisor quien respalda la inversión.
Renta Fija Es un tipo de inversión formada por todos los activos financieros en los que el emisor está obligado a realizar pagos en una cantidad y en un período de tiempo previamente establecidos. Es decir, en la renta fija el emisor garantiza la devolución del capital invertido y una cierta rentabilidad.
Certificado de Depósito También conocido como CDP es un título emitido por una entidad financiera que ofrece una rentabilidad fija en un periodo de tiempo determinado.
Póliza de Acumulación Es una inversión a plazo fijo que devenga interés pagadero al vencimiento, a través de títulos emitidos por el Banco en papel de seguridad.
Papel Comercial Es un tipo de Obligación, pero de corto plazo, es decir, inferior a 360 días contados desde su emisión hasta su vencimiento. Es un valor emitido como un mecanismo que permite captar recursos del público y financiar sus actividades productivas.
Titularización Es un proceso jurídico que convierte las expectativas de flujo de fondos futuros en títulos negociables hoy. Todo buen proyecto futuro puede obtener recursos al momento actual. Esta modalidad abre campo para que los más diversos tipos de activos ilíquidos puedan ser movilizados a través de la venta de los títulos que los representan. Los valores producto de este proceso son susceptibles de ser colocados y negociados libremente en el mercado bursátil.
Beneficios de emitir Titularizaciones:
• Puedes hacer líquido un activo improductivo
• Es financiamiento de largo plazo
• Financiarse por titularizacion no implica deuda, por lo tanto, no es endeudamiento de la empresa
• Es financiamiento a través del activo de la empresa
Obligaciones Son valores que son emitidos como un mecanismo que permite captar recursos del público y financiar sus actividades productivas. De tal manera que las obligaciones son valores representativos de una deuda, que el emisor reconoce o crea, y que son exigibles según las condiciones de la emisión.
Facturas Comercial Negociable (FCN) Son valores de Renta Fija cuya estructuración no requiere de calificación de riesgo. Estos valores pueden ser negociados por cualquier empresa legalmente constituida que tenga un RUC.
Pueden ser negociadas en el Mercado de Valores si han sido inscritas tanto en el Catastro Público del Mercado de Valores como en Bolsa, y las mismas no pueden tener un plazo mayor a 360 días contados a partir de la fecha de emisión del documento.
Aceptante Persona jurídica que adquiere y recibe productos o servicios a su entera satisfacción, por lo que a pedido del proveedor o emisor de la factura, acepta y se compromete al pago de la factura comercial negociable en una fecha determinada, no mayor a un año.
Rendimiento Es la ganancia o utilidad total que se obtiene de una inversión u operación financiera. El rendimiento es la rentabilidad obtenida en una inversión, normalmente medida en porcentaje sobre el capital invertido.
Criptomoneda Es un activo digital que emplea un cifrado criptográfico para garantizar su titularidad y asegurar la integridad de las transacciones, y controlar la creación de unidades adicionales, es decir, evitar que alguien pueda hacer copias como haríamos, por ejemplo, con una foto.
Billetera electrónica Es una cartera o monedero disponible a través de Internet en donde se pueden conservar divisas. No es una cuenta bancaria, es sólo una herramienta que facilita pagos electrónicos en comercios afiliados y a nivel internacional de manera muy rápida.